Due Diligence
Группа услуг Due Diligence объединяет в себе потенциал аудиторской и консалтинговой практики, и, как правило, необходима при покупке/продаже бизнеса, либо в проектном финансировании.
В таких случаях, принципиально важное значение имеет достоверность и обоснованность сведений, заявленных о компании-объекте сделки. Due Diligence представляет из себя всестороннюю проверку этих сведений.
Комплексный аудит следует отличать от инициативного предпродажного аудита, поскольку она включает комплексное исследование не только финансовой благонадежности компании, и других принципиально важных ее характеристик как объекта сделки:
- Financial Due Diligence (Аудит Финансовой отчетности). Проверка достоверности и соответствия финансовой отчетности законодательным требованиям; проверка достоверности сведений о доходности, финансовой стабильности и коммерческих перспективах Компании, оценка результатов коммерческой деятельности. Если Due Diligence проводится в отношении компании-соискателя проектного финансирования, проводится тщательное исследование бюджета, системы финансового планирования и анализ заявленной коммерческой выгоды;
- Legal Due Diligence (Правовой аудит). Проверка юридической чистоты компании. Оценка документов, определяющих правовые основы деятельности компании – уставных документов, чистоты прав на активы, патенты, обязательства контрагентов, соответствия законодательству совершенных крупных сделок и т.п.
- Tax Due Diligence (Налоговый аудит). Проверка исчисления, декларирования и уплаты налогов. Оценка правильности применения налогового законодательства с учетом тенденций правоприменения, рисков налоговых претензий и вариантов их минимизации;
- Manage Due Diligence (Организационно-управленческий аудит). Анализ достоверности сведений об организационно-управленческой системе Предприятия. Оценка ее рисков, эффективности, резервов и потенциала.
- Market Due Diligence (при необходимости). Анализ занимаемого сектора рынка и конкурентоспособности в нем. Оценка положения компании, и состояния рынка в целом. Анализ перспектив и возможностей. Рецензия бизнес-плана, действий и предположений.
Если аудит в рамках продажи/покупки бизнеса можно назвать «предпродажной подготовкой», то Due Diligence – это «предпокупочная подготовка». Комплексный аудит (Due Diligence) – это аудит в интересах покупателя или инвестора, - проверка информации, делающей проект привлекательным, выявление «подводных камней». Для объекта проверки Due Diligence – возможность определить «узкие места» и выявить резервы организации работы внутри компании, повысить ее привлекательность для инвестора или покупателя. Due Diligence Review предполагает тесное взаимодействие аудиторов, юристов, аналитиков, оценщиков – т.е. комплексный подход. Объем Due Diligence Review в зависимости от потребностей заказчика может варьироваться от экспресс-анализа (при ограниченном доступе к информации) до комплексной и глубокой оценки всех аспектов состояния и деятельности компании.